Luxemourg : Qu’est-ce qu’un Fonds Interne Dédié (FID) ?

L’assurance vie luxembourgeoise est reconnue pour sa flexibilité, sa sécurité juridique, et son cadre fiscal attractif. Une fois ce cadre choisi, se pose la question de la manière de gérer les sommes au sein du contrat.

Les Fonds Internes Dédiés (FID) sont un des moyens de gérer son épargne à l’intérieur d’un contrat de droit luxembourgeois (assurance-vie ou capitalisation). Ils représentent une solution sur-mesure pour les investisseurs cherchant à optimiser leur gestion patrimoniale. Cet article explore en détail les FID, leur fonctionnement, leurs avantages, et pourquoi ils sont un choix privilégié dans le cadre de l’assurance vie au Luxembourg.

Qu’est-ce qu’un Fonds Interne Dédié (FID) ?

Un Fonds Interne Dédié est un compartiment d’investissement personnalisé au sein d’un contrat d’assurance vie luxembourgeois qui permet de déléguer à un tiers la gestion de toute ou partie de l’épargne gérée au sein du contrat.

Contrairement à un mandat de gestion sur un contrat de droit français ou un FIC (cf. Fiche FIC), le cahier des charges de gestion est conçu spécifiquement pour un seul souscripteur ou un groupe familial. Dans ce dernier cas on parle alors de FID Umbrella. Cela permet une gestion de patrimoine totalement adaptée aux objectifs financiers, au profil de risque et aux préférences d’investissement du client. La gestion au sein du FID est obligatoirement déléguée. Cela signifie que le client intervient uniquement dans la définition du cahier des charges mais pas directement dans les choix d’investissements qui sont confiés à un tiers.

Vous pouvez disposer de plusieurs FID au sein de votre contrat sous réserve de respecter les minimums légaux propre au FID (cf. Infra)

Les FID fonctionnent comme des portefeuilles d’investissement où l’assureur délègue la gestion à un gestionnaire d’actifs choisi par le souscripteur. Les actifs sous-jacents peuvent inclure une large gamme d’investissements, tels que des actions, des obligations, des fonds, et même des actifs non cotés. Le gestionnaire d’actifs est responsable de la gestion quotidienne des investissements, en respectant les critères établis par le souscripteur.

En présence de plusieurs FID, chacun d‘eux peut être confié à une société de gestion différente. Cela vous permet par exemple de confier la gestion d’un FID pour la poche obligataire à un gérant et la poche actions à un autre. Les FID peuvent à tout moment être clôturés ou confiés à une nouvelle société de gestion. Vous pouvez changer de gestionnaire sans pour autant devoir clôturer votre contrat. Cela est particulièrement intéressant pour les personnes ayant dépassé la date fatidique des 70 ans.

Cette flexibilité permet de mettre en place une concurrence saine entre les sociétés de gestion à qui vous confierez une partie de la gestion de votre épargne au travers de contrats d’assurance vie luxembourgeois.

1. Personnalisation Totale : Les FID offrent une flexibilité inégalée, permettant de structurer le portefeuille en fonction des besoins spécifiques du souscripteur. Cela inclut la sélection des actifs, les stratégies d’investissement, et la gestion des risques.

2. Optimisation Fiscale : L’assurance vie luxembourgeoise bénéficie d’un cadre fiscal favorable, notamment en matière de transmission de patrimoine. Les FID permettent de maximiser ces avantages grâce à une gestion adaptée aux enjeux patrimoniaux du souscripteur.

3. Sécurité Juridique : Le “triangle de sécurité” du Luxembourg garantit une protection optimale des avoirs, grâce à la séparation entre les actifs de l’assureur et ceux des souscripteurs.

4. Gestion Internationale : Les FID permettent d’accéder à une gestion internationale avec des investissements en dehors de l’Union Européenne, tout en profitant de la stabilité réglementaire du Luxembourg.

5. Transparence : Les souscripteurs ont une vue claire et détaillée sur la performance de leurs investissements et les frais associés, ce qui favorise une gestion active et informée.

Les Fonds Internes Dédiés sont principalement destinés aux investisseurs disposant d’un capital minimum de 250 000 €. Plus le montant de l’épargne acquise sur le contrat est importante, plus les possibilités offertes sont grandes et permettent de diversifier les investissements. Ces fonds conviennent particulièrement aux investisseurs long terme, qui recherchent une gestion patrimoniale calquée sur leurs besoins et objectifs, sans pour autant devoir agir personnellement sur leur épargne.

Les Fonds Internes Dédiés dans l’assurance vie luxembourgeoise représentent un outil puissant pour une gestion de patrimoine optimisée, offrant une personnalisation inégalée et une flexibilité d’investissement unique. Pour les investisseurs souhaitant maximiser la sécurité du dépôt de leurs actifs tout en profitant d’une gestion patrimoniale sur-mesure, les FID constituent une option incontournable.